Antecipação de recebíveis vale a pena? Descubra os benefícios e riscos

A antecipação de recebíveis é uma ferramenta financeira muito usada em empresas de setores variados, com o intuito de melhorar o fluxo de caixa e garantir liquidez imediata, para os que não querem esperar por prazos de pagamento acordados.

Vamos explorar neste artigo o conceito da antecipação de recebíveis, as taxas de antecipação, além das vantagens e desvantagens dessa forma de operação.

O que é a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis é um processo financeiro que oferece ao empresário a oportunidade de adiantar o recebimento de valores referentes a vendas parceladas, ou com prazos de pagamento estendidos. 

Ou seja, a empresa vende os direitos de recebimento de determinada compra feita em sua loja a uma instituição financeira, e paga um valor à vista, para realizar esse adiantamento.

A antecipação é uma prática bem comum em empresas que recebem muito do seu faturamento, por meio de cartões de crédito, ou demais formas de pagamento parceladas. Para empresários que não querem esperar o prazo de 30,60 ou até 90 dias para o recebimento dos valores de vendas, é uma opção antecipá-los e pagar uma taxa de desconto para a realização dessa operação.  

Como funciona a operação de antecipação de recebíveis?

O processo de antecipação de recebíveis é feito por empresas credenciadoras ou subcredenciadoras, que são instituições financeiras que administram transações por cartão, seja crédito ou débito.

Essas empresas se baseiam em liquidar o recebível antes do prazo estabelecido inicialmente no contrato de pagamento. Resumindo, isso significa que o lojista ou empresário tem a oportunidade de receber de forma antecipada os valores das vendas realizadas, em um prazo antes do esperado.

Essa operação pode acontecer de duas formas, sendo elas:

1.Antecipação pré-contratada

Essa opção acontece quando o contrato entre credenciadora e lojista já determina a antecipação de recebíveis, de maneira automática. Aqui, as vendas são pagas em prazos mais curtos do que foi estabelecido no início da transação.

2. Antecipação pós-contratada

Nesse modelo, o lojista solicita a antecipação de maneira pontual, ou seja, somente em transações específicas. O empresário decide quais são os recebíveis que deseja antecipar, conforme a necessidade de caixa da empresa.

 Essa alternativa é vantajosa para quem quer equilibrar as finanças, pois permite a entrada imediata de recursos. Porém, como toda operação financeira, ela tem um custo que deve ser detalhadamente avaliado.

Qual é a taxa para antecipação de recebíveis?

As taxas de antecipação podem variar conforme os perfis de créditos das empresas, volume de vendas, prazo de recebimento dos valores, condições atuais do mercado. O valor da taxa diz respeito ao valor cobrado pela instituição financeira, para efetivar a operação.

De maneira geral, as taxas variam de 1% a 5% ao mês, porém elas podem ser negociadas. Tanto instituições financeiras, fintechs e credenciadoras oferecem condições próprias, e depende da empresa avaliar a oferta que mais se encaixa em sua necessidade e seu fluxo de caixa.

Como calcular a taxa de antecipação de recebíveis?

Para calcular a taxa de antecipação de recebíveis, usa-se uma fórmula simples, porém essencial para entender o impacto financeiro da operação no caixa da empresa. 

O cálculo se baseia na seguinte fórmula:

Valor Líquido = Valor do Recebível - (Valor do Recebível * Taxa de Desconto)

Vamos utilizar o exemplo de uma empresa que tem um valor de R$ 20.000 de recebíveis, e a taxa usada pela instituição financeira é de 5% ao mês, o cálculo será:

Valor Líquido = R$ 20.000 - (R$ 20.000 * 0,05)
Valor Líquido = R$ 20.000 - R$ 1.000
Valor Líquido = R$ 19.000

Aqui, o valor que a empresa deve receber após a antecipação será de R$ 19.000, com o custo de R$ 1.000 referente à taxa de antecipação, de 5%. A formula e o cálculo podem ser feitos com diferentes taxas e prazos, vai depender somente da negociação feita entre empresa e instituição financeira.

Vale a pena antecipar recebíveis?

Para decidir se compensa ou não antecipar os recebíveis, será necessária uma análise detalhada da real situação financeira da empresa. Ela pode ser uma solução vantajosa para a empresa, mas é necessário avaliar os custos necessários, e benefícios da operação.

Algumas vantagens da antecipação de recebíveis, são:

1. Liquidez imediata

 A antecipação possibilita que a empresa acesse recursos financeiros de maneira rápida, o que em momentos de baixa de caixa ou situações emergenciais, é fundamental.

2. Melhoria do fluxo de caixa

Para empresas com o fluxo de caixa irregular, principalmente em setores muito sazonais em aspectos de vendas, a antecipação pode ser usada para manter o caixa saudável durante os períodos mais críticos.

     3.  Facilidade de obtenção

Ao contrário de outras formas de obtenção de crédito, como financiamentos e empréstimos, a antecipação de recebíveis não necessita de garantias adicionais, porque o recebível já é uma garantia da transação.

     4. Aproveitar oportunidades de mercado

A empresa, com os recursos em mãos, pode aproveitar oportunidades que demandam investimento imediato, como compra de estoque com desconto ou ampliação de operações.

Desvantagens da antecipação de recebíveis

Assim como existem vantagens, também temos algumas desvantagens nessa operação, como:

1. Custo elevado

 As taxas para antecipação podem ser altas, principalmente em empresas com menor poder de negociação, o que pode reduzir as margens de lucro de forma significativa.

2. Dependência de crédito

Empresas que usam de maneira recorrente essa operação, podem se tornar dependentes desse tipo de antecipação, e comprometer seu planejamento financeiro de longo prazo.

3. Perda de controle financeiro

Usar a antecipação de recebíveis de forma constante, pode mascarar problemas de estruturação do fluxo de caixa, um desencontro de informações sobre receitas e despesas, e adiar a resolução desses problemas.

Quando vale a pena antecipar recebíveis?

Essa ferramenta deve ser utilizada de maneira estratégica, pois é muito útil em momentos de crise de liquidez, ou quando é urgente aproveitar alguma oportunidade pontual para o seu negócio. Porém, deve-se evitar a antecipação de recebíveis de forma regular, pois o custo das taxas pode influenciar negativamente a saúde financeira da empresa no longo prazo.

Empresário e equipe responsável pelo setor financeiro devem realizar uma análise detalhada das finanças da empresa, qual será o impacto no fluxo do caixa, e se realmente é necessário fazer a antecipação.

Se a operação for feita com planejamento e cuidado, pode ser uma ótima solução para equilibrar finanças e manter as operações da empresa.

Considerações Finais

A prática da antecipação de recebíveis é muito comum no mercado empresarial, principalmente para setores com prazos de pagamento longos, e em que a liquidez se faz prioridade. Entretanto, toda solução financeira necessita de avaliação cuidadosa dos custos e consequências.

Precisa de ajuda no planejamento financeiro da sua empresa, ou de uma análise sobre as vantagens de uma antecipação de recebíveis? Fale com um de nossos especialistas!