Capital Circulante Líquido: o que é e como calcular?

Para uma empresa ter saúde financeira, são necessários vários fatores. Um dos mais importantes é a capacidade de manter o funcionamento de suas operações sem ter dificuldades financeiras a curto prazo. Para aferir esse fator, um dos principais indicadores é o Capital Circulante Líquido (CCL).

Entender o conceito de CCL é primordial para os gestores financeiros, contadores e empreendedores que querem manter a sustentabilidade de seus negócios e evitar crises de liquidez.

Neste artigo, abordaremos o que é o Capital Circulante Líquido (CCL), o conceito de passivo circulante, como fazer o cálculo desse índice e sua importância para a saúde financeira das empresas.

O que é o Capital Circulante Líquido?

O CCL é a  representação  da diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. Com ele, se indica a capacidade que a organização tem para cumprir suas obrigações a curto prazo, usando seus ativos disponíveis.

Simplificando, o capital circulante líquido é o dinheiro que a empresa possui para manter as operações diárias, após o pagamento de suas dívidas e compromissos financeiros com vencimento a curto prazo.

O que é Passivo circulante?

O passivo circulante compreende todas as obrigações financeiras e dívidas que a empresa deve pagar dentro de um prazo de até 12 meses. Nele estão inclusas despesas e obrigações financeiras, que devem ser liquidados a curto prazo, como por exemplo:

• Contas a pagar (água, luz, aluguel, entre outros);

• Contribuições com impostos;

• Empréstimos com prazo curto;

• Fornecedores;

• Impostos a recolher;

• Parcelas de financiamentos de curto prazo

O passivo circulante é essencial no cálculo do capital circulante líquido, pois caracteriza as saídas financeiras que a empresa deve pagar de forma rápida.

O que é o Índice CCL na contabilidade?

O Índice de Capital Circulante Líquido é um indicador muito usado na contabilidade e também na gestão financeira. Ele avalia a liquidez da empresa, e ajuda a medir se a empresa tem os ativos para cobrir as obrigações de curto prazo.

Para mensuração do índice, utiliza-se uma fórmula, e se a empresa tiver um índice superior a 1, significa que ela tem mais ativos circulantes do que passivos circulantes. Sendo assim, ela tem saldo positivo para cumprir suas obrigações.

Se o resultado do índice for menor que 1, pode significar problemas financeiros, e possíveis dificuldades de pagamentos.

Como calcular o capital circulante líquido?

Para calcular o CCL, utiliza-se duas informações simples do balanço patrimonial: o Ativo Circulante e o Passivo Circulante.

Veremos agora, o passo a passo para esse cálculo.

1° Passo: Identificar o ativo circulante

O primeiro passo é somar todos os valores disponíveis em caixa, contas a receber, estoques e outros ativos que podem se converter em dinheiro rápido.

2° Passo: Identificar o passivo circulante

Logo depois, some todas as obrigações financeiras que devem ser pagas dentro do período de 12 meses.

3° Passo: Subtraia o passivo circulante do ativo circulante

O último passo é subtrair o valor referente ao passivo circulante, do valor de ativo circulante, como a fórmula abaixo.

Fórmula do CCL:

CCL=Ativo Circulante − Passivo Circulante

Aplicação em um exemplo:

Se uma empresa possui os seguintes valores no seu balanço patrimonial:

• Ativo Circulante: R$ 500.000,00

• Passivo Circulante: R$ 270.000,00

Aplicamos a fórmula, com os valores do exemplo:

CCL = 500.000 - 270.000

CCL = 230.000

Com o resultado, podemos observar que o CCL ficou positivo. Isso indica que a empresa possui  bom equilíbrio financeiro e pode fazer os pagamentos das obrigações de curto prazo sem problemas.

O que o CCL indica?

Em resultados positivos do CCL, é demonstrado que a empresa tem os recursos necessários para cobrir as dívidas de curto prazo. 

Já os resultados negativos, indicam possíveis dificuldades financeiras, o que pode levar a empresa a buscar empréstimos, créditos ou renegociação das dívidas, para manter o funcionamento da empresa.

Além disso, o capital circulante líquido pode auxiliar a empresa na tomada de decisões estratégicas, como negociações de prazos com fornecedores, de dívidas, solicitação de créditos , ou até mesmo sobre possíveis mudanças na gestão de estoque.

Qual a importância do CCL?

A empresa manter um capital circulante líquido positivo é fundamental para que ela se mantenha estável, e tenha crescimento. As principais razões de importância desse indicador, incluem:

1. Garantia de liquidez

Um CCL positivo garante que a empresa possui recursos para cumprimento das obrigações financeiras, sem a necessidade de recorrer a financiamentos, empréstimos e etc.

2. Melhor planejamento financeiro

Através de um CCL saudável, a empresa tem mais liberdade para planejamento de investimentos, negociar com fornecedores e crescer de maneira mais segura.

3. Redução do risco de inadimplência

Se a empresa está com um CCL negativo, isso indica que ela pode ter dificuldades para pagar suas contas, e até mesmo correr o risco de ficar inadimplente. Acompanhar de maneira contínua esse indicador, permite à empresa a correção de problemas antes de se tornarem muito graves.

4. Maior credibilidade no mercado

As empresas com uma gestão de capital circulante eficaz, têm mais credibilidade junto às instituições financeiras, fornecedores e investidores. Isso facilita a possibilidade de parcerias estratégicas e negociações.

Como melhorar a gestão do CCL?

Já mostramos a importância do CCL estar saudável, e melhorar a gestão deste indicador é essencial para a saúde financeira de qualquer empresa, e garantir que ela tenha a liquidez necessária para o cumprimento de suas obrigações a curto prazo. 

Algumas estratégias podem auxiliar essa gestão, e aprimoramento da mesma:

1. Otimização da gestão do Fluxo de Caixa

• Acompanhe diariamente as entradas e saídas de dinheiro.

• Use ferramentas para gestão financeira, para monitoramento em tempo real.

• Elabore o fluxo de caixa , a fim de evitar surpresas financeiras.

2. Redução do prazo de recebimento

• Negocie menores prazos com clientes, para receber os pagamentos de maneira mais rápida.

• Conceda descontos em casos de pagamentos antecipados.

• Utilize sistemas de cobrança eficientes, e evite atrasos.

3. Negociação de prazos com fornecedores

• Negocie com os fornecedores um aumento dos prazos de pagamento, desde que não comprometa a relação comercial.

• Busque continuamente melhores condições de pagamento, e evite divergências entre entradas e saídas de caixa.

• Trabalhe com fornecedores variados, e obtenha melhores negociações.

4. Controle de estoque eficiente

• Não mantenha estoques excessivos que podem reter capital desnecessário.

• Automatize o estoque, e reduza desperdícios.

• Se possível, trabalhe com o modelo just in time, comprando somente o necessário para evitar custos desnecessários.

5. Redução de custos e despesas fixas

• Levante os custos de forma detalhada, e elimine todos os gastos desnecessários.

• Automatize processos para reduzir as despesas operacionais.

• De maneira periódica, revise fornecedores, serviços e contratos de aluguel.

6. Tenha um planejamento financeiro efetivo

• Determine metas específicas para o financeiro, e acompanhe regularmente os resultados.

• Use ferramentas de gestão financeira para previsão de cenários e tomada de decisões estratégicas.

• Tenha um fundo de reserva para emergências financeiras.

7. Pesquise linhas de crédito estratégicas

• Se for necessário solicitar crédito, escolha aqueles com as taxas de juros mais baixas.

• Não dependa de capital de terceiros com frequência.

• Para melhorar as finanças da empresa, renegocie dívidas 

8. Monitore periodicamente o CCL

• Analise de maneira contínua o capital circulante líquido para identificar tendências.

• Use os relatórios financeiros para compreender melhor a situação da empresa.

• Ajuste as táticas e  estratégias sempre que necessário , e mantenha um CCL positivo.

Considerações Finais

O capital circulante líquido (CCL) é um dos indicadores essenciais para medir a saúde financeira de uma empresa. Com ele, é possível verificar se a empresa tem organização e recursos suficientes no cumprimento de suas obrigações financeiras, especialmente as de curto prazo.

As empresas que o utilizam de maneira estratégica, e fazem seu monitoramento de forma periódica conseguem se antecipar com relação a problemas financeiros, e melhorar sua gestão de fluxo de caixa. 

Portanto, entender o CCL e sua importância na contabilidade é primordial para que a empresa tenha solidez financeira no seu negócio.

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